新闻资讯

您现在的位置是:首页 » Markets » 实用建议:2022年别投资美股和加密货币

Markets

实用建议:2022年别投资美股和加密货币

2022-02-25 Markets
神译局是旗下编译团队,关注科技、商业、职场、生活等领域,重点介绍国外的新技术、新观点、新风向。 编者按:明年会出现金融危机吗?很多人都有这样的看法,因为印钱太多,美国核动力印钞机发威,其它一些国家……

神译局是旗下编译团队,关注科技、商业、职场、生活等领域,重点介绍国外的新技术、新观点、新风向。

编者按:明年会出现金融危机吗?很多人都有这样的看法,因为印钱太多,美国核动力印钞机发威,其它一些国家也不示弱,市场上的钱太多。大水推高股价,而股票市场似乎与加密货币市场有着千丝万缕的联系。如果美联储加息,股价下跌,加密货币也会迎来抛售潮。所以2022年还是建议避开股票和加密货币。本文来自编译。

如果你准备在2022年购买股票、加密货币等资产,我劝你三思。下面说说原因。

背景

要理解这一问题,我们先要研究一下经济循环。而要研究经济循环,我们要看看2020年。大流行冲击企业和消费者,货币政策大转变,疯狂印钱。许多人看跌,但它实际上是好事,因为金融系统应该是这样工作的。

过去这么多年,世界大多国家用到了以商品为支撑的货币体系。比如美国,它是以黄金为支撑的美元。当经济遭到冲击,美国无法创造出新的黄金,损失就会是持久的,而恢复也会变得更艰难。怎么办?美国于是快速转变到我们现在看到的联邦储备体系。当大流行到来,政府可以靠印钱维持经济运转。这是股票、加密货币的风险所在吗?

当美联储增加货币供应,通胀就起来了。更多的钱流入系统,美元疲软。正因如此2021年美国的通货膨胀率达到7%。这点是美联储已经估计到的,于是它们会将经济引向下一阶段。

加息

美联储已经定下目标,会在2024年之前将利率增加到2.34%。截止2021年12月28日,联邦基准利率只有0.25%。这意味着如果A银行需要100美元来支付透支,它可以从B银行借款并偿还100.25美元。 利率如此低,意味着钱在经济体系中流动时相当便宜,银行可以用更低的成本借到钱,然后用高利息贷出去,获得更多利润。企业和消费者可以轻松贷到钱,于是经济呈现增长态势。

将利率从0.25%提升到2.34%意味着银行借钱时成本更高,它们会相应提供贷款利率。如此一来,靠银行贷款扩张的企业就会被迫降低增速,因为成本增加了。首先行动的会是大企业,然后再到小企业,最后到借贷的消费者。

市场本质上就是经济驱动机器,开支减少股票估值就会降低,因为它们的利润会低于往年。这种局面对成长股十分不利,而它们恰好是标普500等指数的增长动力。但这种局势对价值型股票是有利的,因为投资者被高科技增长股吸引,避开了价值股。

对加密货币有何影响

到2021年年底时,许多交易者发现股票和加密货币的关联变得更紧密。当主要指数上涨时,加密货币价格也上涨。这说明什么?说明机构持有的股票组合与加密货币存在联动关系。

当市场因为增长放缓重新估价时,已经缺乏流动性的加密货币市场会出现很多抛售者,大大小小都有。当小型投资者发现自己的股票加密货币资产开始蒸发时,大多数是没法抵抗波动的,于是市值较小的代币也会出现抛售潮。最终的抛售热潮可能类似于2021年5月或者2017年12月。

总结

如果问市场最擅长做事什么?答案是:羞辱人。上面的分析只是个人对宏观经济循环周期的一点浅见,不是什么客观分析。

我个人已经转向更加注重价值的组合,因为我觉得市场会回调。回看加密货币市场,比特币等币种似乎反应了这一点,它的价格离高点已经下跌25%。我目前没有投资加密货币。

译者:小兵手